Observatorio de Tendencias

Riesgos Financieros

Financiación con apalancamiento en fondos de private equity

Ángela de la Torre
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El mercado de financiación de private equity en España alcanzó en 2024 su nivel más elevado desde 2020, superando incluso el volumen agregado de los ejercicios 2021 y 2022, un desempeño que consolidó el año como un periodo especialmente favorable para la financiación mediante deuda. El inversor de banca privada está evolucionando hacia un LP profesionalizado, con programas por vintages y una demanda creciente de soluciones de liquidez para gestionar la curva J y atender llamadas de capital sin desinvertir activos líquidos. Están surgiendo nuevas necesidades de producto (líneas para llamadas de capital y estructuras de wealth leverage sobre patrimonio...

Scoring climático en préstamos: exposición a la transición climática

Daniela Beltrán
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Claves del análisis El scoring climático se consolida como un eje central de la gestión bancaria, permitiendo integrar el riesgo de transición en precios, solvencia y gobernanza crediticia. El marco regulatorio europeo impulsa la adopción acelerada, con la Taxonomía, la CSRD y las guías de la EBA que harán obligatoria la gestión del riesgo climático desde 2026. Las métricas de alineación climática, como el temperature score, revelan brechas de hasta 4°C en las carteras europeas, evidenciando el reto de converger con el Acuerdo de París. La supervisión europea avanza hacia un enfoque cuantitativo y vinculante, donde el riesgo climático deja......

Prevención avanzada de fraude con IA para transacciones seguras

Ángela de la Torre
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Actualmente, los delincuentes financieros disponen de herramientas de IA avanzadas que les permiten automatizar esquemas de fraude, desde bots capaces de crear miles de cuentas falsas hasta deepfakes hiperrealistas utilizados para suplantar identidades. Ante este avance del fraude digital, que repunta en varios mercados europeos y es cada vez más sofisticado, la IA representa una amenaza, pero también una herramienta para combatirlo. El 90% de las entidades financieras a nivel global está combatiendo las nuevas modalidades de estafa y fraude con soluciones de IA....

Prevención de riesgos en activos digitales y criptomonedas

Ángela de la Torre
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El ecosistema de activos digitales ha pasado en pocos años de ser una curiosidad tecnológica a un factor disruptivo en las finanzas globales. La capitalización del mercado cripto ronda el billón de dólares a nivel mundial y las transacciones on-chain de monedas estables llegaron a superar en 2024, por primera vez, el volumen procesado por Visa. La certidumbre regulatoria que ha traído la implementación de MiCA ha sido el catalizador para que la banca europea reevalúe su postura. No obstante, las autoridades insisten en que esta apertura debe ir acompañada de una gestión prudente del riesgo: la Comisión Nacional del...

Dynamic customer due diligence: la necesidad del perpetual KYC

Sara de Miguel
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Claves del análisis La integración de motores de reglas basados en eventos permite a las entidades identificar anomalías en tiempo real, activando automáticamente procesos de revisión cuando se supera un umbral de riesgo, lo que reduce la ventana de exposición a riesgos no detectados y mejora la eficacia operativa al evitar ciclos de revisión fijos. Mediante el uso de técnicas como el NLP y el análisis semántico, el modelo pKYC permite consolidar información dispersa de diversas fuentes internas y externas, lo que optimiza la detección de patrones de comportamiento sospechosos o de riesgo, mejorando la capacidad de predecir riesgos antes......

Alternative data en la evaluación del riesgo crediticio

Sara de Miguel
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Claves del análisis La adopción de datos alternativos desafía el paradigma tradicional del riesgo crediticio, redefiniendo el concepto de solvencia. A medida que los modelos basados en historiales financieros pierden relevancia en un entorno económico dinámico, surge la necesidad de evaluar la capacidad de pago en función de patrones de comportamiento más amplios. La posibilidad de analizar en tiempo real patrones de consumo, transacciones digitales y actividad en línea permite a las instituciones financieras anticipar riesgos con mayor exactitud. Los datos alternativos promueven una mayor inclusión financiera al permitir el acceso al crédito a segmentos que tradicionalmente han sido excluidos,......

Objetivos e incentivos en la primera línea para consolidar una cultura de riesgos sostenible

Sara de Miguel
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El fortalecimiento de la cultura de riesgos requiere establecer objetivos medibles y cualitativos, como KPIs de riesgo, reducción de incidentes y mejora en controles. Además, es crucial implementar incentivos económicos, como bonificaciones variables ligadas a KPIs de riesgo y premios financieros por mejoras en controles, así como incentivos no económicos, como reconocimiento interno y oportunidades de desarrollo profesional. Estos objetivos e incentivos deben ser supervisados por la alta dirección para asegurar su alineación con la estrategia global y fomentar una cultura de riesgos compartida por todos los empleados....

Cómo integrar los factores ESG en los ratings y las valoraciones financieras

Francesco Longo
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Los factores ESG han pasado de ser éticos a estratégicos en finanzas, impulsados por regulaciones globales e IA. Las empresas con buenas prácticas ESG son más resilientes y reducen su coste de capital. Los activos ESG superaron los 30 billones en 2022 y podrían alcanzar 40 billones en 2030, destacando su impacto en inversiones y competitividad. En España, BBVA lidera la integración ESG....

La revolución de la IA en la valoración de activos inmobiliarios

Francesco Longo
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La adopción de IA en la valoración inmobiliaria está transformando el mercado mediante tasaciones más precisas, rápidas y libres de sesgos, permitiendo automatizar procesos, y reduciendo costes y tiempos en la gestión de riesgos. Al aprovechar los algoritmos predictivos y análisis en tiempo real, se facilita anticipar fluctuaciones del mercado y fortalecer las capacidades crediticias....

Panorama del Revenue-Based Lending y oportunidades en España

Francisco Rojas Carvajal
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El Revenue-Based Lending está revolucionando el financiamiento empresarial a nivel global, ofreciendo una alternativa flexible y no dilutiva para startups y empresas en crecimiento. Con un mercado proyectado a alcanzar los 41.810 millones de dólares en 2028, el RBL permite a las empresas acceder rápidamente a fondos esenciales sin ceder control. En España, donde el ecosistema de startups es vibrante y diverso, el RBL se presenta como una herramienta clave para sectores como Ehealth, Biotech y SaaS....